加密资产与欧元同在一个应用：为什么加密与法币钱包是 MiCA 之后最简洁的配置

您能把欧元和加密资产放在同一个应用里吗？可以。您可以持有带 IBAN 的真实欧元余额，并在旁边买入、持有和卖出加密资产，一切都在一个地方完成，走的是欧洲的支付通道。这正是把加密资产和欧元放进同一个应用的全部意义所在。在 MiCA 之后，对欧盟居民来说，这可以说是兼顾两者最整洁的方式，而不必维持两个几乎互不相通的独立账户。

我们在 Quppy 从事支付工作，在银行和交易所之间转移资金、等待转账到账、第四次重新验证身份，这些事我们做了太多年。所以对于这件事应该是什么感觉，我们有自己的看法。下面将说明：为什么单一的欧元加加密配置在 2026 年比以往任何时候都更合理，规则到底发生了哪些变化，以及如何核实您选择的服务提供商是否合法。

MiCA 之后的问题：欧元在这里，加密资产在那里

对大多数人来说，这种配置是无意中形成的。您的工资打进银行账户。想买加密资产时，您在交易所开了个账户，把钱汇过去，买入某种资产，想花的时候再汇回来。两套登录、两轮 KYC、两条客服队列，而且每次在两者之间转移资金，都有一笔 SEPA 转账悬而未决。这样能用，但很笨拙，而且恰恰在您真正需要快的时候，这种笨拙感最为明显。

后来，局面发生了变化。MiCA，即欧盟《加密资产市场条例》，其针对加密资产服务提供商（CASP）的规则自 2024 年 12 月 30 日起全面适用，并设有过渡期，允许现有服务提供商最迟继续运营至 2026 年 7 月 1 日，具体截止日期因国家而异。自 2026 年 7 月起，为欧盟客户提供服务就必须持有 MiCA 授权；未获授权的服务提供商已在逐步收缩业务，或停止在欧盟接纳新客户。这可不是小规模的洗牌。此前在欧盟各地登记的 1,200 多家加密公司中，只有大约 17% 到 20% 在截止日期前获得了完整授权。

实际结果是，许多欧洲人某天早上登录时发现，自己的交易所正在限制账户，或者干脆完全退出了市场。如果您正处于这种境地，我们另写了一篇指南，介绍加密交易所退出欧盟后该怎么办。但更大的教训值得细细体会：随手使用某个应用做得最漂亮的离岸平台的时代已经结束了。合规的选择如今更少了，而其中最简洁的，是把您的欧元和加密资产放在同一个受监管的屋檐下，而不是分散在不同国家。

什么是混合型加密与法币钱包？

混合型加密与法币钱包是把两项服务结合在一起的单一应用：一个带 IBAN、可用于银行转账的法币支付账户，以及一个用于持有和兑换加密资产的加密钱包。“多币种”通常指不止一种法币，例如欧元和英镑，外加多种加密资产。

这两部分通常由不同的受监管公司提供：欧元一侧由支付服务提供商提供，加密一侧由加密资产服务提供商提供。IBAN 从不持有加密资产；在两者之间转移就是一次兑换。因此，比较这类应用时，请核对三件事：每一部分分别由谁提供，您所在国家支持哪些币种和加密资产，以及资金能否转回以您名义开立的银行账户。我们关于加密友好型 IBAN 的指南会更深入地介绍账户这一侧。

另一种配置：一个欧元余额，加密资产就在旁边

想象一下与“两个互不相通的账户”截然相反的情形。您打开一个应用。里面有一个真正可以接收工资、支付账单的欧元余额，还有可以用同一笔欧元买卖的加密资产，中间不需要电汇。用一句话概括，这就是加密新型银行（neobank）式的欧元账户。它消除了旧方式中大部分令人烦恼的摩擦，体现在真正重要的三个方面。

真正的欧元 IBAN + SEPA（收款、持有、汇款）

欧元一侧是一个正规的法币欧元账户，而不是替代品。您会获得一个欧元 IBAN，因此可以接收 SEPA 区域内任何人的汇款、持有欧元余额，并把欧元再汇出去。这是普通、乏味而可靠的银行业基础管道，我们这么说是在夸它。工资进来，房租出去，和朋友分摊晚餐账单，一切都按您预期的方式以欧元结算。

如果您想详细了解多币种 IBAN 如何运作，以及我们为什么认为它是现代钱包的支柱，可以阅读什么是多币种 IBAN 账户，我们在那里做了深入介绍。由于速度占了一半的意义，也值得了解 SEPA 即时转账如何在数秒内转移欧元，而不是等到下一个工作日。欧元余额有多大用处，取决于它能多快地转移。

不离开欧元体系就能购买加密资产

单一应用的设计在这里回报最大，因为您的欧元本来就在同一个应用里。购买加密资产不再意味着给外部交易所充值然后等待；您直接使用已经在那里的欧元余额。我们在如何通过 SEPA 用欧元购买加密资产中介绍了通过银行通道付款的具体机制，简而言之，从欧元到加密资产这一步在一个地方内完成。支持的资产包括主要币种和 USDC（一种美元稳定币），如果您想在两次交易之间待在波动较小的资产里，可以选择它。

在这一点上我们坦白说：背后配有欧元 IBAN 的加密钱包，用起来确实比过去在交易所和银行之间来回倒腾要舒服得多；而要让这两部分感觉像一个产品，而不是两个拼凑在一起的东西，我们下了真功夫。

提现回您自己的银行账户

把钱转出来和把钱转进去同样重要。当您想要回欧元时，您把加密资产卖成欧元余额，再通过 SEPA 汇到以您名义开立的银行账户。这是您的钱回到您自己的名下，走的是您已经在用的通道，整个流程就此闭环，不必再去另一个平台提现。目前不支持提现到银行卡。

为什么这可以说是 MiCA 之后最简洁的合法配置

监管的名声往往不好，而说它坏话的人通常从未追查过一笔丢失的转账。MiCA 在实践中所做的，是划出了一条清晰的界线：如今要向欧盟客户提供加密服务，您必须是获得授权的 CASP，由某个国家监管机构颁发牌照，然后凭借通行证机制（passporting）在整个欧盟和欧洲经济区开展业务，并接受持续监管。取代各国监管拼凑局面的是同一套规则手册，而且有一份公开名单列明谁被允许运营。

正因如此，在我们看来，把欧元和加密资产放在一个合规的应用里是最简洁的选择。您不必把一个国家的银行和一家注册在您在地图上都找不到的地方的交易所拼在一起。两边都在欧洲体系之内。如果您想看完整的操作指南，我们的配套核心文章介绍了 MiCA 之后如何在欧洲合法购买加密资产，我们还深入介绍了 CASP 究竟是什么，以及如何核查牌照。关键在于，“合规”和“便利”终于指向了同一个方向，而过去并非总是如此。

安全吗？哪些受监管，应核对什么

“安全”这个词值得放慢下来想一想，因为它有两层不同的含义，人们常常把它们混为一谈。

MiCA 在服务提供商一侧为您提供了真实、具体的保护。获得授权的 CASP 必须将客户资产与自有资产隔离，发布信息披露，遵守公平营销和责任规则，遵守市场滥用禁令，提供投诉渠道，并接受持续监管。这些都很有意义。它们正是不透明的离岸运营商与受监管的欧洲服务提供商之间的区别。我们在 MiCA 之下您的加密资产安全吗？一文中对此做了详细解读。

MiCA 无法做到的，是消除市场风险。加密资产价格依然可能暴跌，任何监管都改变不了这一点。同样重要的是，加密资产没有类似银行存款保障那样的投资者赔偿计划，因此 CASP 一旦倒闭，仍可能造成严重损失乃至全部损失。任何告诉您 MiCA 让加密资产像储蓄账户一样安全的人，都是在推销什么东西。

那么，实际应该核对什么呢？大约只需要一分钟。在 ESMA 的公开登记册中查询获得授权的 CASP，查找任何一家服务提供商。截至 2026 年 7 月，获得授权的公司有几百家，而且数量还在变动，所以权威信息来源是登记册，而不是营销页面。您也可以在 ESMA 的 MiCA 页面上阅读该条例本身。如果您想看一份关于如何做出好选择的通俗指南，我们写了在欧洲购买加密资产最安全的方式，其内容主要是核实习惯，而不是任何单一产品。

Quppy：欧元和加密资产，一个平台

Quppy 是一个正是围绕这一理念打造的多币种钱包：一边是带 IBAN 和 SEPA 的欧元余额，另一边是可以买入、持有和卖出的加密资产，全部在一个应用里。您可以接收欧元、持有欧元、汇出欧元、用欧元购买加密资产，并在需要时把欧元汇回以您名义开立的银行账户，而不必在交易所和银行之间来回切换。

背后是具名的服务提供商。Quppy 提供软件，不是银行。欧元 SEPA 处理由 2PAYAPP LIMITED 提供，欧洲经济区内的加密服务则由 Payhound Limited 提供，后者是一家经马耳他金融服务管理局（Malta Financial Services Authority）依据 MiCA 授权的加密资产服务提供商。这就是全部安排，直截了当地说明，就像一家新型银行会告诉您哪家银行在支撑它的账户一样。

我们之所以这样打造它，原因正是本文一直在围绕的那一点：我们受够了慢吞吞的方式，受够了维护两个本应是一个的账户。把您的欧元和加密资产放在一起，走欧洲的通道，放在一个把它们视为同一张资产负债表的组成部分、而不是互不相识的陌生人的应用里，这就是在一个钱包里管理法币和加密资产的更好方式。如果这正是您一直想要的，您可以开立您的欧元与加密账户，看看它是否像我们认为的那样轻松得多。

如果您在更广泛地比较各种选择，我们也研究过人们对 2025 年欧洲数字钱包的真实期望，而加密友好型欧元账户总是排在清单前列。