SEPA ou SWIFT: qual é a diferença e qual deve usar?

Comparar SEPA e SWIFT não é bem comparar coisas equivalentes. A SEPA é um conjunto de esquemas de pagamento em euros em 41 países e territórios europeus; a Swift é uma rede global que os bancos usam para enviar instruções de pagamento uns aos outros em quase qualquer moeda. Se ambos os bancos estiverem na SEPA e o pagamento for em euros, a SEPA é normalmente mais barata, mais rápida e mais previsível. Para tudo o resto, há o SWIFT.

Este guia explica o que é realmente cada um, como diferem os custos e os prazos e como saber antecipadamente que via o seu pagamento vai seguir.

Pontos principais

• A SEPA abrange apenas pagamentos em euros, entre prestadores de pagamentos dos seus 41 países e territórios. O SWIFT transporta pagamentos em muitas moedas entre bancos de quase todo o mundo.
• Uma transferência a crédito SEPA normal chega ao banco do destinatário até ao final do dia útil seguinte, e a SEPA Instant credita a conta em dez segundos. A Swift afirma que quase 60% dos pagamentos pelo seu serviço gpi são creditados em 30 minutos e quase todos em 24 horas.
• Na SEPA, o montante segue na íntegra e cada lado paga apenas ao seu próprio prestador. Um pagamento SWIFT pode passar por bancos intermediários que deduzem encargos pelo caminho.
• No EEE, um pagamento SEPA só precisa do IBAN. Um pagamento SWIFT precisa normalmente também do BIC e, muitas vezes, de mais dados.
• Um pagamento em euros pode continuar a seguir por SWIFT se algum dos bancos estiver fora da SEPA ou não participar no esquema.

SEPA e SWIFT num relance

O que é a SEPA?

A SEPA, Área Única de Pagamentos em Euros (Single Euro Payments Area), é um conjunto de esquemas de pagamento geridos pelo Conselho Europeu de Pagamentos (EPC). Os seus regulamentos fazem com que uma transferência em euros de Lisboa para Helsínquia funcione da mesma forma que uma dentro de qualquer das duas cidades. Os principais esquemas são a transferência a crédito SEPA, a transferência a crédito instantânea SEPA e o débito direto SEPA.

Em outubro de 2026, a área do esquema abrange 41 países e territórios: os 27 Estados-Membros da UE, a Islândia, o Listenstaine, a Noruega, a Suíça, o Reino Unido, Andorra, o Mónaco, São Marinho e o Vaticano, mais a Albânia, o Montenegro, a Moldávia, a Macedónia do Norte e a Sérvia, que aderiram em 2024 e 2025. Estar na área do esquema não significa automaticamente que todos os bancos dessa zona participem; cada prestador adere aos esquemas individualmente.

A SEPA movimenta apenas euros. Um pagamento em qualquer outra moeda não é um pagamento SEPA, mesmo entre dois bancos que estejam ambos na SEPA.

O que é o SWIFT?

A Swift é uma cooperativa detida pelos seus membros que gere uma rede segura de mensagens entre instituições financeiras. O seu próprio relatório anual descreve-a como usada por cerca de 11 500 instituições em mais de 200 países e territórios. Quando se fala de «um pagamento SWIFT», quer-se normalmente dizer uma transferência internacional: o seu banco envia uma instrução de pagamento pela rede Swift, e o dinheiro propriamente dito circula através de contas que os bancos detêm uns nos outros, o chamado correspondent banking (banca correspondente).

É por isso que um pagamento SWIFT pode envolver mais do que dois bancos. Se o seu banco não tiver uma relação direta com o banco do destinatário na moeda certa, o pagamento passa por um ou mais intermediários. Cada um pode cobrar um encargo e cada um acrescenta tempo. O serviço gpi da Swift acrescentou o rastreio de ponta a ponta e um crédito mais rápido, e a Swift afirma que quase 60% dos pagamentos gpi são creditados ao beneficiário final em 30 minutos e quase 100% em 24 horas.

Custo: quem paga o quê

O modelo de encargos da SEPA é simples. O montante é transferido na íntegra, o ordenante paga os encargos do seu prestador e o destinatário paga os do seu. Não há intermediários na cadeia a fazer deduções. Na UE, há mais duas regras que ajudam: um prestador tem de cobrar o mesmo por uma transferência transfronteiriça em euros que por uma nacional, nos termos do Regulamento (UE) 2021/1230, e, na área do euro, uma transferência instantânea não pode custar mais do que a transferência normal comparável.

Um pagamento SWIFT tem uma opção de encargos:

• OUR: o ordenante paga todos os encargos, incluindo os dos intermediários, pelo que o destinatário recebe o montante na íntegra.
• SHA: o ordenante paga ao seu próprio banco e o destinatário suporta o resto.
• BEN: o destinatário suporta todos os encargos.

Com SHA e BEN, as deduções dos intermediários saem do dinheiro em trânsito, pelo que o montante que chega pode ser inferior ao que ambos os lados esperavam. Num pagamento de um banco da UE ou do EEE para outro, os bancos oferecem em geral apenas a opção partilhada, que espelha o princípio da SEPA.

Depois há a moeda. A SEPA nunca converte, porque tudo é em euros. Um pagamento SWIFT implica muitas vezes uma conversão em algum momento, e a margem da taxa de câmbio é frequentemente um custo maior do que qualquer comissão.

Rapidez

Uma transferência a crédito SEPA normal tem de chegar ao prestador do destinatário até ao final do dia útil seguinte. A SEPA Instant tem de creditar o destinatário em dez segundos, 24 horas por dia, todos os dias, quando ambos os prestadores a oferecem. A nossa comparação entre SEPA Instant e SEPA normal aborda os pormenores.

Os prazos do SWIFT dependem da cadeia. Uma via direta entre dois grandes bancos pode ser muito rápida; uma via através de vários intermediários, fusos horários e verificações de conformidade demora mais.

Dados de que precisa

Para um pagamento SEPA dentro do EEE, o IBAN identifica a conta e é tudo o que o seu banco precisa para encaminhar o dinheiro. Para pagamentos SEPA para países SEPA fora do EEE, como a Suíça, o Reino Unido ou a Moldávia, os bancos podem pedir também o BIC e, por vezes, moradas.

Para um pagamento SWIFT, conte com ter de indicar o BIC do banco do destinatário (também chamado código SWIFT), o número de conta ou IBAN, o nome e a morada do destinatário e, por vezes, um banco intermediário e a finalidade do pagamento.

Como saber que via o seu pagamento segue

O seu pagamento seguirá normalmente por SEPA se as três condições seguintes se verificarem:

1. É em euros.
2. O seu prestador participa no esquema SEPA.
3. O prestador do destinatário também participa e está na área SEPA.

Se alguma das três falhar, o seu banco envia-o normalmente como pagamento internacional SWIFT. A aplicação do seu banco ou o seu extrato bancário deve indicar qual; se mostrar uma escolha de opção de encargos, é um pagamento SWIFT. Para uma visão mais ampla das alternativas a uma transferência tradicional, veja o nosso guia sobre alternativas ao SWIFT para pagamentos globais.

Onde se situa a Quppy

O Quppy Personal trata euros através da SEPA. Os utilizadores elegíveis podem usar a SEPA Standard e a SEPA Instant quando estiverem ativadas para a conta e as instituições envolvidas participarem, sem comissão de transferência da Quppy, 0 €, nas transferências em EUR atualmente suportadas. As libras seguem, em vez disso, por Faster Payments e CHAPS. O SWIFT não está entre as vias atualmente suportadas pelo Quppy Personal.

Para as empresas, uma configuração aprovada do Quppy Business pode incluir o SWIFT para pagamentos internacionais elegíveis. Nesse caso, a opção de encargos, como SHA, OUR ou BEN, é apresentada ou explicada quando suportada, e as deduções de bancos correspondentes ou intermediários podem continuar fora do controlo da Quppy.

A Quppy não é um banco; os serviços de pagamento regulados são prestados pelos parceiros indicados nos termos aplicáveis à sua conta. Veja que vias de pagamento em EUR e GBP a Quppy suporta para os pormenores atuais.