英国加密资产税务：资本利得、免税额与向 HMRC 申报（2026 至 2027 税年）

在英国，大部分加密资产税是资本利得税（Capital Gains Tax）。当您以盈利出售、兑换、花费或赠送代币，并且您当年的总收益超过 £3,000 的年度免税额时，就需要缴纳。以报酬形式或通过质押获得的加密资产，则按收入征税。HMRC 不把加密资产视为货币，因此每一次处置都需要以英镑单独计算。

本指南介绍截至 2026 年 10 月、适用于 2026 至 2027 税年的规则，并附上这些规则所出自的 GOV.UK 页面链接。以上为一般性信息，不构成税务建议。您的情况取决于您的具体处境，请向税务顾问核实。

要点速览

• 出售加密资产、把它兑换成另一种代币、用它支付购买以及赠送它，都属于资本利得税意义上的处置。
• 2026 至 2027 税年的年度免税额为 £3,000，基本税率档内的税率为 18%，超出部分为 24%。
• 收益按合并计算（pooling）规则计算，而不是由您挑选卖出了哪些币。
• 亏损可以抵减收益，但前提是您在该税年结束后四年内申报。
• 自 2026 年 1 月 1 日起，英国的加密服务提供商会收集您的国民保险号（National Insurance number）或 UTR，并向 HMRC 报告您的交易。

在英国，加密资产什么时候需要纳税？

资本利得税在您处置代币时适用。HMRC 的指南列出了四种处置方式：出售换取货币、兑换成另一种类型的加密资产、用来支付商品或服务，以及赠送。赠予配偶、民事伴侣或慈善机构属于例外。把比特币换成稳定币属于处置，即使整个过程中没有涉及英镑。

所得税适用于您作为收入获得的代币。HMRC 表示，来自受雇工作或来自挖矿、质押或借贷等活动的代币都算作收入，其中包括来自去中心化金融的回报。如果您从事经营活动，则适用不同的规则。

用英镑购买加密资产并持有，不属于处置。

2026 至 2027 税年的数字

您的应税收入和收益会合并计算，以确定收益中有多少落在各个税率档内。£3,000 的免税额自 2024 至 2025 税年起一直保持不变。

HMRC 如何计算您的收益

收益等于您收到的英镑价值减去可扣除成本。可扣除成本包括交易手续费，以及您所持代币合并成本中的相应比例。

合并成本来自 HMRC 的匹配规则，分别适用于每一种代币：

1. 同日规则。 与处置同一天买入的代币首先与该次处置匹配。
2. 30 天规则。 处置后 30 天内买入的代币随后与该次处置匹配。
3. Section 104 池。 其余所有代币按每种代币类型归入一个池，采用单一平均成本，每次买入和卖出都会使其变化。

如果您为了实现亏损而卖出、随后很快又买回，30 天规则就很重要：买回的代币会与这次卖出匹配，因此您希望确认的亏损可能会缩小或消失。交易所对账单会有帮助，但 HMRC 明确表示，它们不是税款计算，也不会跟踪合并成本。您必须保存自己的记录。

如何向 HMRC 申报加密资产税

如果您在该税年的总收益超过年度免税额，就必须申报并缴税。如果您已注册自我评估（Self Assessment），那么当您的处置所得总额超过 £50,000 时，即使收益本身低于免税额，也必须申报收益。

有两种途径：

• 自我评估。 自 2024 至 2025 税年起的申报表设有专门的加密资产部分，以英镑填写。2025 至 2026 税年申报表的在线申报及缴税截止日期为 2027 年 1 月 31 日。
• 实时资本利得税服务。 如果您原本不需要进行自我评估，这一途径很有用。

如果您欠有以前年度的税款，HMRC 的加密资产披露服务（Cryptoasset Disclosure Service）是纠正的途径。

HMRC 能看到的比以前更多

自 2026 年 1 月 1 日起，英国实施《加密资产报告框架》（Cryptoasset Reporting Framework）。英国的加密资产服务提供商会收集您的姓名、出生日期、地址和税务识别号（对英国居民而言，即国民保险号或 UTR），以及您的交易数据，并报告给 HMRC。HMRC 表示，如果您不向英国服务提供商提供所需信息，可能会被处以最高 £300 的罚款。

实际结论很简单：假定 HMRC 能看到您通过主流平台进行的处置，并确保您的申报表与之一致。

如何在不缴税的情况下将加密资产变现

坦白的回答是：如果一次处置产生了超出免税额的应税收益，您无法合法地规避对其纳税。换成另一种代币、通过境外平台变现，或者把提现分散到多个账户，都不会改变收益是否产生。规则允许的，是您不必多缴应缴之外的税款。以下是合法的手段：

• 使用您的年度免税额。 每个税年净收益的前 £3,000 免税。在 4 月 5 日前后、跨两个税年实现的收益，可以使用两个年度的免税额。
• 申报您的亏损。 亏损可以从同一年的收益中扣除，未用完的亏损可以结转。您可以在处置所在税年结束后最多四年内申报，但前提是您申报了这笔亏损。如果您仍持有的代币变得一文不值，可忽略价值申报（negligible value claim）可能让您无需卖出就能登记亏损。
• 配偶和民事伴侣之间的转让。 赠予或出售给丈夫、妻子或民事伴侣不会触发资本利得税，除非你们已经分居，并且在该税年内完全没有共同生活。您的配偶承接您的原始成本，并可能在其处置这些代币时缴税。这意味着一对夫妻可以使用两份免税额，并有可能使用两个基本税率档。
• 计入每一项可扣除成本。 交易手续费会减少您的收益，而且很容易被遗忘。
• 向慈善机构的赠予不属于资本利得税意义上的处置。

您不应该做的，是把收益漏报并心存侥幸。少报是比税款本身严重得多的问题；如果已经发生，加密资产披露服务正是为此而设。我们在更全面的加密资产税务指南中介绍了跨境规则和国际申报。

需要保存的记录

HMRC 要求针对每个代币池中的每笔交易分别保存记录：

• 代币类型；
• 处置日期；
• 处置的代币数量和剩余数量；
• 以英镑计的价值；
• 银行对账单；
• 处置前后的合并成本。

每年至少从每个平台下载一次对账单，并在账户关闭或服务变更之前下载。在应用中兑换加密资产时，请保存显示汇率、金额和费用的确认信息，因为这是您证明当时英镑价值的依据。

如果您正计划卖出，我们关于在英国将加密资产变现的指南介绍了 FCA 方面的规定以及如何把钱转到您的银行。