El euro digital en 2026: piloto, calendario y próximos pasos

El euro digital todavía no existe. En octubre de 2026, el Banco Central Europeo (BCE, o ECB en inglés) no ha decidido emitir uno, los legisladores de la UE no han adoptado la legislación y los consumidores no pueden usarlo. Lo que existe es un proceso legislativo en su fase final y un proyecto piloto previsto para el segundo semestre de 2027. Una primera emisión en 2029 es una fecha potencial, sujeta a la ley y a una decisión final del BCE.

Situación del euro digital: octubre de 2026

Lo esencial

• El euro digital es una forma electrónica propuesta de dinero de banco central; no está en funcionamiento y ningún consumidor puede abrir una cuenta.
• El expediente legislativo alcanzó una fase decisiva en 2026, pero no está terminado, y el piloto depende de su resultado.
• El piloto es cerrado: proveedores, comercios seleccionados y personal de bancos centrales prueban una versión beta, no el público.
• Una emisión en 2029 es una posibilidad para la que se prepara el BCE, no una decisión.
• La privacidad y los límites de tenencia siguen siendo propuestas; no se ha acordado ninguna cifra ni formulación definitiva.

¿Qué es el euro digital?

Es una forma electrónica propuesta del euro emitida por el Eurosistema. Un euro digital equivaldría a un euro, igual que un billete. Sería dinero de banco central en forma digital, concebido para los pagos cotidianos, y se distribuiría a través de bancos y otros proveedores de pago en lugar de directamente por el BCE. No es una moneda distinta, ni un producto de inversión, ni un criptoactivo.

¿Está disponible hoy el euro digital?

No. No hay ningún euro digital en circulación, ningún monedero para consumidores y ninguna forma de comprarlo. La versión beta que se probará en el piloto es para participantes elegidos por el BCE, y no es un euro digital emitido. La página de calendario y avances del BCE indica que el proyecto sigue supeditado a la legislación y a una decisión posterior del BCE.

¿Qué ha cambiado en 2026?

Han avanzado tanto la vía legislativa como la operativa. El Consejo había acordado su mandato de negociación en diciembre de 2025. En 2026 el piloto tomó forma y el Parlamento fijó su posición.

Según la nota de prensa del Parlamento del 9 de julio, las negociaciones con la Presidencia irlandesa del Consejo iban a comenzar en breve, y las instituciones aspiran a concluir la legislación antes de que termine el año. Hasta que acuerden un texto final, los detalles que se describen a continuación siguen siendo propuestas.

¿Quién participa en el piloto?

Proveedores de servicios de pago de toda la zona del euro, comercios seleccionados y personal de bancos centrales. Más de 50 proveedores respondieron a la convocatoria del BCE y se seleccionaron 36, una mezcla de bancos y empresas de pago no bancarias de distintos tamaños. El anuncio del BCE con los proveedores seleccionados los enumera, así que no hace falta repetir aquí los 36.

Los proveedores tienen dos funciones. Los proveedores distribuidores dan al personal del Eurosistema acceso a servicios de euro digital en versión beta, como abrir una cuenta beta y pagar. Los proveedores adquirentes atienden a comercios seleccionados para que puedan recibir pagos beta. Los proveedores pueden atender a usuarios del piloto en países distintos de su mercado de origen.

¿Cuándo empezará el piloto?

El piloto operativo está previsto para el segundo semestre de 2027. El proyecto avanza en tres etapas, y conviene mantenerlas separadas:

1. Preparación. El Eurosistema entró el 1 de noviembre de 2025 en la fase orientada a preparar una posible emisión, trabajando en el reglamento del esquema (rulebook) y en la selección de proveedores para el proyecto.
2. Desarrollo. Tras la selección de julio de 2026, los proveedores elegidos trabajan con sus bancos centrales nacionales y con el BCE en los preparativos que necesita el piloto. Es la etapa en la que el sistema y las normas del esquema se construyen y se prueban internamente.
3. Piloto operativo. Un ejercicio de 12 meses previsto para comenzar en el segundo semestre de 2027, en el que los participantes usan el euro digital en versión beta en situaciones cotidianas.

Cada etapa depende de la anterior, y de la legislación, por lo que las fechas pueden cambiar.

¿Qué probará el piloto?

Probará si un euro digital en versión beta funciona en situaciones de pago reales. El BCE describe el objetivo como validar la infraestructura en situaciones como los pagos en tienda y entre particulares, y comprobar que el sistema es robusto, fácil de usar y escalable. La convocatoria a comercios de comercio electrónico y de comercio móvil añade a la lista las experiencias de pago en línea y desde el móvil.

Los resultados están destinados a respaldar la preparación de una posible emisión. No equivalen a una decisión de emitir: el BCE indica que decidirá solo después de que se haya adoptado el reglamento. Para conocer la situación más reciente, la página del piloto del BCE y sus preguntas frecuentes sobre el piloto son las referencias principales.

¿Pueden los consumidores unirse al piloto?

No. Según el BCE, los participantes serán los 36 proveedores de servicios de pago seleccionados, comercios seleccionados y personal del BCE y de 19 bancos centrales nacionales, que probarán el euro digital en versión beta en situaciones cotidianas, como pagar en una cafetería. No se invita al público a abrir cuentas. Los comercios que gestionan tiendas en línea o móviles pueden manifestar su interés a través de la convocatoria del BCE, que se cierra el 27 de octubre de 2026. Los consumidores que quieran seguir el proyecto pueden consultar la página de calendario y avances del BCE.

¿Cuándo podría lanzarse el euro digital?

Podría lanzarse en 2029 como pronto, si se adopta la legislación y el BCE decide emitirlo. El BCE indica que aspira a estar preparado para una posible primera emisión durante 2029, suponiendo que el reglamento sobre el euro digital se adopte en 2026. Las dos condiciones importan. No puede fijarse una fecha de lanzamiento hasta que exista la ley, y el BCE ha dicho que tomará la decisión de emisión solo después.

Describir 2029 como la fecha de lanzamiento es, por tanto, inexacto. Es un objetivo hacia el que se prepara el Eurosistema, y su preparación se describe como flexible para mantenerse alineada con el proceso legislativo. Si la legislación se retrasa, cabe esperar que el calendario se mueva con ella.

Euro digital frente a cuenta bancaria

Un depósito bancario es un derecho frente a un banco comercial; un euro digital sería un derecho frente al banco central. Ambos están denominados en euros y ambos servirían para pagar. La diferencia está en quién respalda el dinero y en cómo se mantiene.

Como se distribuiría a través de bancos y proveedores, el euro digital convivirá con las cuentas bancarias, y las propuestas describen mecanismos para vincular ambos, de modo que los pagos por encima de un límite de tenencia puedan recurrir a una cuenta bancaria.

Euro digital frente a stablecoin

Una stablecoin es una ficha privada; el euro digital sería dinero público. Una stablecoin en euros o en dólares la emite una empresa, está respaldada por reservas que ella gestiona y se regula en la UE como ficha de dinero electrónico con arreglo a MiCA. Los titulares confían en las reservas del emisor y en sus condiciones de reembolso. Un euro digital sería un pasivo del Eurosistema y no dependería del balance de un emisor privado. Para ver cómo se comparan los pagos con stablecoins con los pagos ordinarios en euros, consulta nuestra comparativa entre USDC y euro.

Euro digital frente a criptoactivos

El euro digital no es un criptoactivo. Criptoactivos como el bitcoin o el ether no los emiten los bancos centrales y tienen precios de mercado que se mueven. El euro digital mantendría el valor de un euro y se usaría para pagar, no para especular. El Derecho de la UE lo trata por separado: los bancos centrales que actúan en su función monetaria quedan fuera de MiCA, y la DAC8 deja las monedas digitales de banco central fuera de su lista de criptoactivos objeto de comunicación. Nuestra guía sobre qué comunica la DAC8 trata esa exclusión, y la actualización sobre MiCA explica dónde termina MiCA.

¿Sustituirá al efectivo?

No según ninguna de las propuestas descritas hasta ahora. El BCE y el Parlamento presentan el euro digital como un complemento del efectivo. El paquete legislativo incluye un reglamento aparte sobre el curso legal de los billetes y monedas en euros, negociado al mismo tiempo. El efectivo se aborda en su propio expediente, que la nota de prensa del Parlamento del 9 de julio identifica como parte del mismo paquete sobre la moneda única y que no fue impugnado. La redacción final de las obligaciones de aceptación y de las protecciones del efectivo depende de las negociaciones.

¿Tendrán los usuarios una cuenta en el BCE?

Las propuestas no describen una cuenta directa en el BCE; los usuarios tendrían euro digital a través de bancos o proveedores de pago. El euro digital lo emitiría el Eurosistema, pero, según la posición del Parlamento, los bancos y los proveedores de servicios de pago serían los principales distribuidores, encargados del alta, de las aplicaciones y de la atención al cliente, mientras que el BCE proporcionaría la infraestructura subyacente. Una persona trataría, por tanto, con su proveedor, no con el BCE. Quedan algunos puntos abiertos, como quién puede distribuirlo. La posición del Parlamento permitiría hacerlo a proveedores de países de la UE de fuera de la zona del euro.

Privacidad

Tanto el Parlamento como el BCE describen la privacidad como un objetivo de diseño, con detalles que siguen siendo propuestas. La posición negociadora del Parlamento indica que se incorporarían salvaguardias de privacidad y que las operaciones se verificarían sin exponer datos personales, que solo se tratarían en la medida estrictamente necesaria. El BCE describe el objetivo como un alto nivel de privacidad, y la función sin conexión es la que más se acerca al efectivo. La página del BCE sobre el euro digital y la privacidad expone sus propias declaraciones. No existen normas definitivas de privacidad hasta que se adopte el reglamento, de modo que estas declaraciones describen propuestas e intenciones, no garantías.

Límites de tenencia

Un límite de tenencia forma parte de las propuestas, pero no se ha fijado ningún importe definitivo. La idea es limitar cuánto euro digital puede mantener una persona, para que grandes cantidades no salgan rápidamente de los depósitos bancarios. La propuesta original de la Comisión de 2023 prevé un límite de ese tipo, y la posición del Parlamento también prevé un tope a lo que un particular podría mantener.

Lo que sigue abierto es la cifra y quién la decide. Según informaciones sobre el texto de la comisión, en la versión del Parlamento la Comisión fijaría el máximo a recomendación del BCE, con revisión periódica. Las posiciones del Consejo y del Parlamento difieren en los detalles, y la norma final saldrá de las negociaciones. Cualquier cifra citada antes de entonces es una hipótesis de trabajo, no una decisión.

Qué puede significar para las fintech y los monederos

Los proveedores son centrales en el diseño, y las fintech ya están en el piloto. Los 36 proveedores seleccionados incluyen empresas de pago no bancarias, de modo que el piloto probará cómo se accede al euro digital a través de aplicaciones ajenas a la banca tradicional. La posición del Parlamento abriría además la distribución a proveedores de pago de países de la UE de fuera de la zona del euro, y las informaciones sobre su texto sugieren que los proveedores de servicios de criptoactivos regulados también podrían participar en la distribución. Nada de esto es definitivo.

Para los monederos cripto y de pago, el panorama a corto plazo es sencillo. Los euros y los criptoactivos siguen circulando por las vías existentes, como las transferencias SEPA instantáneas y estándar, y los monederos que combinan cuentas en euros con servicios cripto son lo más parecido que hay hoy; consulta la explicación sobre el IBAN crypto-friendly para ver en qué se diferencian esas capas.

Quppy no ofrece un euro digital, y ninguno está disponible para los consumidores. Su aviso legal indica que QUPPY EUROPE OÜ desarrolla el software, con el tratamiento SEPA en euros a cargo de 2PAYAPP LIMITED y los servicios con criptoactivos a cargo de Payhound Limited, un proveedor autorizado conforme a MiCA. Para gestionar juntos euros y criptoactivos mientras tanto, consulta Quppy Personal.

Preguntas frecuentes

¿Puedo conseguir ya un monedero de euro digital?

No. El piloto está previsto para el segundo semestre de 2027 y se limita a proveedores, comercios y personal de bancos centrales seleccionados. No existe ningún monedero para consumidores, y hoy nadie puede comprar ni mantener un euro digital. Cualquier aplicación o sitio web que diga ofrecer uno no ofrece un euro digital del BCE.

¿Es el euro digital una stablecoin?

No. Una stablecoin es una ficha privada emitida por una empresa y respaldada por sus reservas. El euro digital lo emitiría el Eurosistema y sería dinero de banco central. No dependería de las reservas de un emisor privado ni de las normas de MiCA para los emisores de stablecoins.

¿Tendrían que aceptarlo las empresas?

Según la posición negociadora del Parlamento, la mayoría de las empresas estarían obligadas a aceptar el euro digital, con excepciones para los autónomos y las pequeñas y microempresas que no acepten otros pagos digitales. Es una propuesta. Las normas de aceptación definitivas dependerán de las negociaciones con el Consejo.

¿Pagaría intereses?

Según la posición del Parlamento, de acuerdo con las informaciones, el euro digital no devengaría intereses. Es una propuesta, no una norma definitiva, y refleja la idea de que el euro digital está concebido para pagos y no para el ahorro. El texto final podría diferir.

¿Qué ocurre si las instituciones de la UE no se ponen de acuerdo en 2026?

El BCE ha dicho que decidirá si emite o no un euro digital solo una vez adoptado el reglamento, y que su preparación sigue siendo flexible para mantenerse alineada con el proceso legislativo. Si la ley se retrasa, cabe esperar que el objetivo de 2029 también se desplace. El piloto depende además de la base jurídica.

¿Dónde puedo seguir las novedades oficiales?

El BCE mantiene una página de calendario y avances, una página del piloto y una lista de preguntas frecuentes. El Parlamento Europeo y el Consejo publican sus posiciones y notas de prensa sobre el expediente legislativo. Es preferible acudir a estas fuentes que a resúmenes, porque los detalles cambian a medida que continúan las negociaciones.

Este artículo ofrece información general sobre un proyecto que aún se está negociando. No constituye asesoramiento jurídico, financiero ni de inversión, y las propuestas descritas pueden cambiar antes de que se adopte cualquier norma definitiva.

Fuentes y lecturas complementarias

• BCE (Banco Central Europeo, ECB en inglés), Digital euro pilot y pilot FAQ (proyecto piloto del euro digital y preguntas frecuentes del piloto)
• BCE, nota de prensa: ECB selects 36 payment service providers to join digital euro pilot (el BCE selecciona 36 proveedores de servicios de pago para el piloto, 14 de julio de 2026)
• BCE, calendario y avances y privacidad
• Comisión Europea, propuesta de reglamento relativo al establecimiento del euro digital, COM(2023) 369
• Parlamento Europeo, nota de prensa «Digital euro: MEPs ready to start negotiations» (euro digital: los eurodiputados, listos para iniciar las negociaciones, 9 de julio de 2026)