Der digitale Euro 2026: Pilotprojekt, Zeitplan und wie es weitergeht

Den digitalen Euro gibt es noch nicht. Stand Oktober 2026 hat die Europäische Zentralbank (EZB) nicht beschlossen, ihn auszugeben, die EU-Gesetzgeber haben die Rechtsvorschriften nicht verabschiedet, und Verbraucher können ihn nicht nutzen. Vorhanden sind ein Gesetzgebungsverfahren, das sich in der Schlussphase befindet, und ein Pilotprojekt, das für die zweite Jahreshälfte 2027 geplant ist. Eine erste Ausgabe im Jahr 2029 ist ein mögliches Datum, vorbehaltlich des Gesetzes und eines abschließenden Beschlusses der EZB.

Stand des digitalen Euro — Oktober 2026

Das Wichtigste in Kürze

• Der digitale Euro ist eine vorgeschlagene elektronische Form von Zentralbankgeld; er ist nicht in Betrieb, und kein Verbraucher kann ein Konto eröffnen.
• Das Gesetzgebungsverfahren erreichte 2026 eine entscheidende Phase, ist aber nicht abgeschlossen, und das Pilotprojekt hängt vom Ergebnis ab.
• Das Pilotprojekt ist geschlossen: Anbieter, ausgewählte Händler und Beschäftigte der Zentralbanken testen eine Beta-Version, nicht die Öffentlichkeit.
• Eine Ausgabe 2029 ist eine Möglichkeit, auf die sich die EZB vorbereitet, kein Beschluss.
• Datenschutz und Haltegrenzen sind noch Vorschläge; weder eine endgültige Zahl noch ein endgültiger Wortlaut sind vereinbart.

Was ist der digitale Euro?

Er ist eine vorgeschlagene elektronische Form des Euro, die vom Eurosystem ausgegeben würde. Ein digitaler Euro wäre einen Euro wert, ebenso wie ein Geldschein. Er wäre Zentralbankgeld in digitaler Form, für alltägliche Zahlungen gedacht und über Banken und andere Zahlungsdienstleister statt direkt von der EZB vertrieben. Er ist keine eigene Währung, kein Anlageprodukt und kein Kryptowert.

Ist der digitale Euro heute verfügbar?

Nein. Es gibt keinen digitalen Euro im Umlauf, keine Verbraucher-Wallet und keine Möglichkeit, ihn zu kaufen. Die Beta-Version, die im Pilotprojekt getestet wird, ist für von der EZB ausgewählte Teilnehmer bestimmt und kein ausgegebener digitaler Euro. Die Seite der EZB zu Zeitplan und Fortschritt stellt fest, dass das Projekt weiterhin von den Rechtsvorschriften und einem späteren Beschluss der EZB abhängt.

Was hat sich 2026 geändert?

Sowohl der Gesetzgebungs- als auch der operative Strang sind vorangekommen. Der Rat hatte sein Verhandlungsmandat im Dezember 2025 festgelegt. Im Jahr 2026 nahm das Pilotprojekt Gestalt an, und das Parlament legte seine Position fest.

Laut der Pressemitteilung des Parlaments vom 9. Juli sollten die Verhandlungen mit dem irischen Ratsvorsitz in Kürze beginnen, und die Organe wollen die Rechtsvorschriften vor Jahresende abschließen. Bis sie sich auf einen endgültigen Text einigen, bleiben die nachstehend beschriebenen Einzelheiten Vorschläge.

Wer nimmt am Pilotprojekt teil?

Zahlungsdienstleister aus dem gesamten Euroraum, ausgewählte Händler und Beschäftigte der Zentralbanken. Auf den Aufruf der EZB bewarben sich über 50 Anbieter, 36 wurden ausgewählt, eine Mischung aus Banken und Zahlungsunternehmen, die keine Banken sind, unterschiedlicher Größe. Die Bekanntgabe der ausgewählten Anbieter durch die EZB führt sie auf, sodass nicht alle 36 hier wiederholt werden müssen.

Die Anbieter haben zwei Rollen. Vertreibende Anbieter geben Beschäftigten des Eurosystems Zugang zu Beta-Diensten des digitalen Euro, etwa zum Einrichten eines Beta-Kontos und zum Bezahlen. Acquiring-Anbieter bedienen ausgewählte Händler, damit diese Beta-Zahlungen entgegennehmen können. Die Anbieter dürfen Teilnehmer des Pilotprojekts auch in anderen Ländern als ihrem Heimatmarkt bedienen.

Wann beginnt das Pilotprojekt?

Das operative Pilotprojekt ist für die zweite Jahreshälfte 2027 geplant. Das Vorhaben verläuft in drei Phasen, und es hilft, sie auseinanderzuhalten:

1. Vorbereitung. Das Eurosystem trat am 1. November 2025 in die Phase ein, die auf die Vorbereitung einer möglichen Ausgabe zielt, mit der Arbeit am Regelwerk und der Auswahl der Anbieter für das Projekt.
2. Entwicklung. Nach der Auswahl im Juli 2026 arbeiten die ausgewählten Anbieter mit ihren nationalen Zentralbanken und der EZB an den Vorbereitungen, die das Pilotprojekt braucht. In dieser Phase werden das System und die Regeln des Verfahrens intern aufgebaut und getestet.
3. Operatives Pilotprojekt. Eine auf 12 Monate angelegte Erprobung, die in der zweiten Jahreshälfte 2027 beginnen soll und in der die Teilnehmer den digitalen Euro in der Beta-Version in Alltagssituationen nutzen.

Jede Phase hängt von der vorherigen und von den Rechtsvorschriften ab, sodass sich Termine verschieben können.

Was wird das Pilotprojekt testen?

Es wird testen, ob ein digitaler Euro in der Beta-Version in realen Zahlungssituationen funktioniert. Die EZB beschreibt das Ziel als Überprüfung der Infrastruktur in Situationen wie Zahlungen im Geschäft und von Person zu Person sowie als Prüfung, ob das System robust, nutzerfreundlich und skalierbar ist. Der Aufruf an Händler des E-Commerce und des mobilen Handels ergänzt die Liste um Online- und Mobile-Zahlungen.

Die Ergebnisse sollen die Vorbereitung einer möglichen Ausgabe unterstützen. Sie sind kein Beschluss zur Ausgabe: Die EZB erklärt, sie werde erst entscheiden, wenn die Verordnung verabschiedet ist. Für den aktuellen Stand sind die Pilotseite der EZB und ihre FAQ zum Pilotprojekt die maßgeblichen Quellen.

Können Verbraucher am Pilotprojekt teilnehmen?

Nein. Nach Angaben der EZB sind die Teilnehmer die 36 ausgewählten Zahlungsdienstleister, ausgewählte Händler sowie Beschäftigte der EZB und von 19 nationalen Zentralbanken, die den digitalen Euro in der Beta-Version in Alltagssituationen testen, etwa beim Bezahlen in einer Kantine. Mitglieder der Öffentlichkeit sind nicht eingeladen, Konten zu eröffnen. Händler, die Online- oder Mobile-Shops betreiben, können ihr Interesse über den Aufruf der EZB bekunden, der am 27. Oktober 2026 endet. Verbraucher, die das Projekt verfolgen möchten, können die Seite der EZB zu Zeitplan und Fortschritt nutzen.

Wann könnte der digitale Euro starten?

Frühestens 2029, wenn die Rechtsvorschriften verabschiedet werden und die EZB die Ausgabe beschließt. Die EZB erklärt, sie strebe an, im Laufe des Jahres 2029 für eine mögliche erste Ausgabe bereit zu sein, vorausgesetzt, die Verordnung über den digitalen Euro wird 2026 verabschiedet. Beide Bedingungen sind wichtig. Ein Starttermin kann erst festgelegt werden, wenn das Gesetz besteht, und die EZB hat gesagt, sie werde den Beschluss über die Ausgabe erst danach fassen.

2029 als Starttermin zu bezeichnen, ist daher unzutreffend. Es ist ein Ziel, auf das das Eurosystem hinarbeitet, und die Vorbereitung wird als flexibel beschrieben, damit sie mit dem Gesetzgebungsverfahren im Einklang bleibt. Verzögern sich die Rechtsvorschriften, wäre zu erwarten, dass sich der Zeitplan mit verschiebt.

Digitaler Euro im Vergleich zum Bankkonto

Eine Bankeinlage ist eine Forderung gegen eine Geschäftsbank; ein digitaler Euro wäre eine Forderung gegen die Zentralbank. Beide lauten auf Euro, und beide würden zum Bezahlen genutzt. Der Unterschied liegt darin, wer hinter dem Geld steht und wie es gehalten wird.

Weil er über Banken und Anbieter vertrieben würde, stünde der digitale Euro neben den Bankkonten, und die Vorschläge beschreiben Mechanismen, beides zu verknüpfen, sodass Zahlungen oberhalb einer Haltegrenze auf ein Bankkonto zurückgreifen können.

Digitaler Euro im Vergleich zum Stablecoin

Ein Stablecoin ist ein privater Token; der digitale Euro wäre öffentliches Geld. Ein Euro- oder Dollar-Stablecoin wird von einem Unternehmen ausgegeben, ist durch von ihm verwaltete Reserven gedeckt und in der EU als E-Geld-Token nach der MiCA reguliert. Inhaber verlassen sich auf die Reserven und die Rücktauschbedingungen des Emittenten. Ein digitaler Euro wäre eine Verbindlichkeit des Eurosystems und hinge nicht von der Bilanz eines privaten Emittenten ab. Wie Stablecoin-Zahlungen im Vergleich zu gewöhnlichen Euro-Zahlungen abschneiden, lesen Sie in unserem Vergleich von USDC und Euro.

Digitaler Euro im Vergleich zu Kryptowerten

Der digitale Euro ist kein Kryptowert. Kryptowerte wie Bitcoin oder Ether werden nicht von Zentralbanken ausgegeben und haben Marktpreise, die sich bewegen. Der digitale Euro würde den Wert eines Euro halten und zum Bezahlen dienen, nicht zum Spekulieren. Das EU-Recht behandelt ihn gesondert: Zentralbanken, die in ihrer geldpolitischen Rolle handeln, liegen außerhalb der MiCA, und die DAC8 lässt digitale Zentralbankwährungen in ihrer Liste meldepflichtiger Kryptowerte aus. Unser Leitfaden dazu, was die DAC8 meldet, behandelt diesen Ausschluss, und das MiCA-Update erklärt, wo die MiCA endet.

Wird er das Bargeld ersetzen?

Nach keinem der bislang beschriebenen Vorschläge. Die EZB und das Parlament stellen den digitalen Euro beide als Ergänzung zum Bargeld dar. Das Gesetzgebungspaket enthält eine eigene Verordnung über das gesetzliche Zahlungsmittel Euro-Banknoten und -Münzen, die zeitgleich verhandelt wird. Das Bargeld wird in einem eigenen Dossier behandelt, das die Pressemitteilung des Parlaments vom 9. Juli als Teil desselben Pakets zur einheitlichen Währung bezeichnet und das nicht umstritten war. Der endgültige Wortlaut zu Annahmepflichten und zum Schutz des Bargelds hängt von den Verhandlungen ab.

Werden Nutzer ein EZB-Konto haben?

In den Vorschlägen ist kein direktes EZB-Konto beschrieben; Nutzer würden den digitalen Euro über Banken oder Zahlungsdienstleister halten. Der digitale Euro würde vom Eurosystem ausgegeben, doch nach der Position des Parlaments wären Banken und Zahlungsdienstleister die wichtigsten Vertriebsstellen, die Kontoeröffnung, Apps und Kundenservice übernehmen, während die EZB die zugrunde liegende Infrastruktur bereitstellt. Eine Person hätte es also mit ihrem Anbieter zu tun, nicht mit der EZB. Einige Punkte sind noch offen, etwa wer ihn vertreiben darf. Die Position des Parlaments würde dies auch Anbietern aus EU-Ländern außerhalb des Euroraums erlauben.

Datenschutz

Parlament und EZB beschreiben den Datenschutz beide als Gestaltungsziel, mit Einzelheiten, die noch Vorschlag sind. Die Verhandlungsposition des Parlaments besagt, dass Datenschutzgarantien eingebaut würden und dass Transaktionen verifiziert würden, ohne personenbezogene Daten offenzulegen, die nur insoweit verarbeitet würden, wie es unbedingt erforderlich ist. Die EZB beschreibt das Ziel als ein hohes Maß an Privatsphäre, wobei die Offline-Funktion dem Bargeld am nächsten käme. Die Seite der EZB zu digitalem Euro und Datenschutz gibt ihre eigenen Aussagen wieder. Endgültige Datenschutzregeln gibt es erst, wenn die Verordnung verabschiedet ist; diese Aussagen beschreiben daher Vorschläge und Absichten, keine Garantien.

Haltegrenzen

Eine Haltegrenze gehört zu den Vorschlägen, aber ein endgültiger Betrag steht nicht fest. Die Idee ist, zu begrenzen, wie viel digitalen Euro eine Person halten kann, damit große Beträge nicht rasch aus Bankeinlagen abfließen. Der ursprüngliche Vorschlag der Kommission von 2023 sieht eine solche Grenze vor, und auch die Position des Parlaments sieht eine Obergrenze für das vor, was eine Einzelperson halten könnte.

Offen sind noch die Zahl und die Frage, wer sie festlegt. Berichte über den Ausschusstext besagen, dass nach der Fassung des Parlaments die Kommission auf Empfehlung der EZB den Höchstbetrag festlegen würde, mit regelmäßiger Überprüfung. Die Positionen von Rat und Parlament unterscheiden sich im Detail, und die endgültige Regel wird aus den Verhandlungen hervorgehen. Jede bis dahin genannte Zahl ist eine Arbeitsannahme, kein Beschluss.

Was er für Fintechs und Wallets bedeuten kann

Die Anbieter sind für die Konzeption zentral, und Fintechs sind bereits im Pilotprojekt. Unter den 36 ausgewählten Anbietern sind Zahlungsunternehmen, die keine Banken sind; das Pilotprojekt wird also testen, wie man über Apps außerhalb herkömmlicher Banken auf einen digitalen Euro zugreift. Die Position des Parlaments würde den Vertrieb auch für Zahlungsdienstleister aus EU-Ländern außerhalb des Euroraums öffnen, und Berichte über den Text deuten darauf hin, dass auch regulierte Anbieter von Krypto-Dienstleistungen am Vertrieb teilnehmen könnten. Nichts davon ist endgültig.

Für Krypto- und Zahlungs-Wallets ist das Bild kurzfristig einfach. Euro und Kryptowerte bewegen sich weiterhin über bestehende Wege wie SEPA-Echtzeit- und SEPA-Standardüberweisungen, und Wallets, die Euro-Konten mit Krypto-Diensten verbinden, kommen dem heute Verfügbaren am nächsten; wie sich diese Ebenen unterscheiden, erklärt der Beitrag zur Krypto-freundlichen IBAN.

Quppy bietet keinen digitalen Euro an, und für Verbraucher ist keiner verfügbar. Der rechtliche Hinweis von Quppy besagt, dass die QUPPY EUROPE OÜ die Software entwickelt, die Abwicklung von SEPA-Transaktionen in Euro bei der 2PAYAPP LIMITED liegt und die Krypto-Dienstleistungen bei der Payhound Limited, einem MiCA-zugelassenen Anbieter. Um Euro und Kryptowerte in der Zwischenzeit gemeinsam zu handhaben, sehen Sie sich Quppy Personal an.